خيارات التداول استراتيجية طوق

استراتيجية طوق.

طوق هو استراتيجية تداول الخيارات التي يتم بناؤها من خلال عقد أسهم الأسهم الأساسية في الوقت نفسه شراء يضع واقية وبيع خيارات المكالمة مقابل ذلك عقد. يضع ويدعو المكالمات على حد سواء من خارج المال الخيارات التي لها نفس شهر انتهاء الصلاحية ويجب أن تكون متساوية في عدد من العقود.

بيع 1 أوتم دعوة.

من الناحية الفنية، استراتيجية طوق هي ما يعادل استراتيجية خارج المال من تغطية تغطية مع شراء واقية إضافية وضعت.

طوق هو استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كان المتداول الخيارات كتابة المكالمات المشمولة لكسب أقساط ولكن ترغب في حماية نفسه من انخفاض حاد غير متوقع في سعر الأمن الكامنة.

محدودية الربح المحتملة.

وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:

ماكس الربح = سترايك سعر المكالمة القصيرة - سعر الشراء من الأساس + صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس> = سترايك سعر المكالمة القصيرة.

مخاطر محدودة.

وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:

ماكس خسارة = سعر الشراء من الأساس - سترايك سعر وضع طويل - صافي قسط تلقى + عمولات تدفع ماكس الخسارة يحدث عندما سعر الأساس دليل الخيارات.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

طوق.

ما هو "طوق"

طوق هو استراتيجية خيارات الحماية التي يتم تنفيذها بعد موقف طويل في الأسهم شهدت مكاسب كبيرة. يمكن للمستثمر خلق موقف طوق من خلال شراء خيار وضع خارج المال في حين انه يكتب في وقت واحد خيار المكالمات خارج المال. ومن المعروف أيضا طوق طوق التفاف التحوط.

كسر "طوق"

الميكانيكا استراتيجية طوق.

شراء خيار من خارج المال هو الخيار الذي يحمي الأسهم الأساسية من خطوة هبوطية كبيرة والأقفال في الربح. يتم تخفيض السعر المدفوع لشراء القطع بمقدار القسط الذي يتم تحصيله من خلال بيع المكالمة من خارج المال. والهدف النهائي من هذا الموقف هو أن المخزون الأساسي يستمر في الارتفاع حتى يتم الوصول إلى الإضراب المكتوب. الياقات يمكن أن تحمي المستثمرين من خسائر هائلة، ولكن الياقات أيضا منع مكاسب ضخمة.

وتشمل استراتيجية طوق واقية استراتيجيات اثنين المعروفة باسم وضع واقية والدعوة مغطاة. وضع الحماية، أو وضع الزواج، ينطوي على طويلة خيارا وطويلة الأمن الكامنة. وتشمل المكالمة المغطاة، أو الشراء / الكتابة، توفير الأمن الكامن وقصر خيار المكالمة.

الحد الأقصى للأرباح والخسائر.

إذا تم تنفيذ الإستراتيجية للخصم، فإن الحد الأقصى لربح طوق ما يعادل سعر الإضراب الخاص بخيار المكالمة مطروحا منه سعر الشراء الأساسي للسهم الواحد ناقصا صافي الأقساط المدفوعة. على العكس من ذلك، إذا تم تنفيذ التجارة للحصول على الائتمان، قد يكون الحد الأقصى للربح أيضا يعادل إضراب دعوة أقل من سعر الشراء الأساسي للسهم بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلمة.

وتعادل الخسارة القصوى سعر الشراء للمخزون الأساسي ناقصا سعر الإضراب الخاص بخيار الشراء وصافي الأقساط المدفوعة. وقد يكون أيضا مساويا لسعر شراء السهم مطروحا منه سعر إضراب خيار الشراء بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلم.

مثال طوق.

نفترض أن المستثمر طويل 1000 سهم من الأسهم أبك بسعر 50 $ للسهم الواحد، ويتم تداول السهم حاليا في 47 $ للسهم الواحد. ويريد المستثمر التحوط مؤقتا للموقف بسبب الزيادة في تقلبات السوق بشكل عام. ولذلك، فإن المستثمر شراء 10 وضع الخيارات مع سعر الإضراب من 45 $ ويكتب 10 خيارات المكالمة مع سعر الإضراب من 60 $. نفترض أنه يتم تنفيذ مواقف الخيارات للخصم من 1.50 $. الحد الأقصى للربح هو 11500 دولار، أو 10 * 100 * (60 دولارا - 50 دولارا + 1.50 دولار أمريكي). وعلى العكس من ذلك، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 500 6 دولار، أو 10 * 100 * (50 دولارا - 45 دولارا + 1.50 دولار).

طوق.

ملاحظة: يشير هذا الرسم البياني الأرباح والخسائر عند انتهاء الصلاحية، فيما يتعلق بقيمة الأسهم عند بيع المكالمة واشترى وضع.

الاستراتيجية.

يمنحك شراء الصفقة الحق في بيع السهم بسعر الإضراب A. لأنك أيضا باعت المكالمة، فستكون ملزما ببيع السهم بسعر الإضراب B إذا تم تعيين الخيار.

يمكنك التفكير في طوق كما تشغيل في وقت واحد وضع واقية ودعوة مغطاة. بعض المستثمرين يعتقدون أن هذا هو تجارة مثير لأن الدعوة مغطاة يساعد على دفع للوضع واقية. لذلك كنت قد حدت الجانب السلبي على الأسهم لأقل من أنها ستكلف لشراء وضعت وحدها، ولكن هناك & [رسقوو]؛ ق مقايضة.

الدعوة تبيع قبعات الاتجاه الصعودي. إذا تجاوز السهم الإضراب B قبل انتهاء الصلاحية، فإنه من المرجح أن يطلق بعيدا. لذلك يجب أن تكون على استعداد لبيعه في ذلك السعر.

خيارات الرجل نصائح.

سوف العديد من المستثمرين تشغيل طوق عندما رأوا لطيفة تشغيل المتابعة على سعر السهم، وأنها ترغب في حماية أرباحها غير المحققة مقابل الانكماش.

سوف يحاول بعض المستثمرين بيع المكالمة مع قسط كاف لدفع ثمن تماما. إذا أنشئت لتكلفة الصفر الصافي، وغالبا ما يشار إليها باسم & لدكو؛ صفر التكلفة طوق. & رديقو؛ بل قد يتم تأسيسها للحصول على الائتمان الصافي، إذا كان المكالمة مع سعر الإضراب B يستحق أكثر من وضع مع سعر الإضراب A.

وسيضع بعض المستثمرين هذه الاستراتيجية في صفقة واحدة. لكل 100 سهم يشترون، وأنها سوف تبيع واحد خارج-- من-- المال-- عقد عقد المال وشراء واحدة من-- خارج-- المال-- عقد العقد. هذا يحد من المخاطر السلبية الخاصة بك على الفور، ولكن بطبيعة الحال، فإنه يحد أيضا رأسا على عقب.

كنت تملك الأسهم شراء وضع، سعر الإضراب A بيع مكالمة، وسعر الإضراب B عموما، سيكون سعر السهم بين الضربات ألف وباء.

ملاحظة: كلا الخيارين لها نفس شهر انتهاء الصلاحية.

الذي يجب تشغيله.

المجندون الجدد وأعلى.

متى تشغيله.

أنت صاعد ولكن عصبي.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

من النقطة التي أنشئت طوق، وهناك نوعان من نقاط التعادل:

إذا تم تأسيسها لصافي الائتمان، فإن التعادل هو سعر السهم الحالي مطروحا منه صافي الائتمان المستلم. إذا تم إنشاء الخصم الصافي، فإن التعادل هو سعر السهم الحالي بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع.

بقعة حلوة.

كنت تريد أن يكون سعر السهم فوق الإضراب B عند انتهاء الصلاحية ويكون المخزون دعا بعيدا.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

من نقطة إنشاء طوق، ويقتصر الربح المحتمل إلى الإضراب B ناقص سعر السهم الحالي مطروحا منه صافي الخصم المدفوعة، أو زائد صافي الائتمان المستلمة.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

من النقطة التي يتم تأسيس طوق، والمخاطر يقتصر على سعر السهم الحالي ناقص الإضراب بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوعة، أو ناقص صافي الائتمان المستلمة.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

لأنك تملك الأسهم، تعتبر المكالمة التي تبيعها & لدكو؛ مغطاة. & رديقو؛ لذلك لا يلزم أي هامش إضافي بعد تأسيس التجارة.

مع مرور الوقت.

وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن التأثير الصافي لتدهور الوقت محايد إلى حد ما. وسوف يؤدي إلى تآكل قيمة الخيار الذي اشتريته (سيئة) ولكنه سيؤدي أيضا إلى تآكل قيمة الخيار الذي بيعته (جيد).

تقلب ضمني.

وبعد وضع الاستراتيجية، يكون الأثر الصافي لزيادة التقلب الضمني محايدا إلى حد ما. الخيار الذي تبيعه سيزيد في القيمة (سيئة)، ولكنه سيزيد أيضا من قيمة الخيار الذي اشتريته (جيد).

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

طوق المكالمة المغطاة.

طوق المكالمة مغطاة هي استراتيجية التي يمكن تطبيقها عندما كنت تملك بالفعل أسهم، وكنت لا نتوقع سعر تلك الأسهم للتحرك كثيرا على مدى فترة من الزمن. ويمكن أن يعود العائد من سعر السهم الثابت بطريقة مماثلة للدعوة المغطاة. ومع ذلك، فإن طوق المكالمة مغطاة أيضا يوفر حماية إضافية ضد انخفاض سعر السهم، لأنه ينطوي على شراء خيارات وضع فضلا عن كتابة خيارات المكالمة.

وقد قدمنا ​​معلومات مفصلة عن هذه الاستراتيجية أدناه:

النقاط الرئيسية.

استراتيجية محايدة مناسبة للمبتدئين اثنين من المعاملات (كتابة المكالمات، شراء يضع) انخفاض مستوى التداول مطلوب يعرف أيضا باسم ببساطة طوق.

الغرض من طوق المكالمة المغطاة.

والغرض من طوق المكالمة مغطاة هو بسيط نسبيا. في محاولة للاستفادة من موقف الأسهم الطويل (أي الأسهم التي تملكها) التي لا تعتقد أنها سوف تزيد كثيرا من حيث القيمة، إذا كان على الإطلاق، في إطار زمني محدد. بدلا من الخروج من وضعك ومن ثم استخدام رأس المال الخاص بك للاستثمار في مكان آخر، يمكنك استخدام هذه الاستراتيجية لتوليد عائد من المخزون الخاص بك الحفاظ على سعر مستقر.

انها امتداد مباشر للدعوة مغطاة، والذي يستخدم نفس الغرض، ولكن تضحية بعض الربحية من تلك الاستراتيجية أيضا التحوط ضد الأسهم التي تقع في القيمة. لذلك سوف تستخدمه عندما تريد كسب المال من وجهة نظرك المحايدة، ولكن أردت بعض الحماية ضد الخسائر المحتملة إذا انخفض سعر السهم.

تطبيق طوق المكالمة المغطاة.

من الناحية النظرية يمكنك إنشاء طوق دعوة مغطاة تماما من الصفر، وشراء الأسهم أولا ومن ثم تنفيذ الصفقات الخيارات اللازمة. هذا ليس بالضرورة أفضل طريقة لمحاولة الربح من وجهة نظر محايدة رغم ذلك، بسبب جميع اللجان المعنية، وهناك مجموعة من الاستراتيجيات التي يمكن بناؤها تماما باستخدام الخيارات.

وعادة ما يستخدم طوق المكالمة مغطاة عندما كنت تملك بالفعل الأسهم. لأغراض هذه المادة، وسوف نعمل على فرضية أن لديك بالفعل موقف الأسهم طويلة، وتتطلع إلى استخدام هذه الاستراتيجية لتوليد العائد من هذا الموقف المتبقية مستقرة نسبيا في السعر.

وضع استراتيجية في مكانها هو واضح بما فيه الكفاية، مع اثنين فقط من المعاملات المطلوبة. يمكنك كتابة المكالمات على الأسهم ذات الصلة (بما فيه الكفاية لتغطية كمية الأسهم المملوكة) باستخدام بيع لفتح النظام وشراء نفس المبلغ من يضع باستخدام شراء لفتح النظام. يجب عليك استخدام نفس تاريخ انتهاء الصلاحية لكلا المجموعتين من الخيارات، والتي عادة ما تكون أقرب تاريخ انتهاء. ومع ذلك، يمكنك استخدام تاريخ انتهاء صلاحية أطول إذا كنت تعتقد أن المخزون سيبقى مستقرا لفترة أطول من الوقت.

القرار الكبير الذي تحتاج إلى اتخاذه عند إنشاء طوق المكالمات المغطاة الذي يضرب للاستخدام. بشكل عام، يجب أن تكتب من المكالمات النقدية في إضراب الذي هو أعلى قليلا فقط من السعر الحالي للسهم الذي تملكه. يمكنك استخدام إضراب أعلى إذا كنت ترغب في ذلك، لأن هذا سوف تمكنك من تحقيق المزيد من الأرباح إذا زاد السهم في السعر، ولكن سوف تتلقى الائتمان أقل وسوف تجعل أقل إذا كان السعر لا ترتفع.

يجب عليك أن تشتري من المال، وتحتاج إلى إنفاق أقل على ما تحصل عليه لكتابة المكالمات. في ما يلي مثال لكيفية تطبيق هذه الإستراتيجية.

كنت تملك 100 سهم من أسهم الشركة X، الذي يتداول حاليا عند 50 $. وسوف نشير إلى هذا السعر كنقطة انطلاق. كنت تعتقد أن السعر لن تتحرك كثيرا، إذا كان على الإطلاق، خلال الأسابيع القليلة المقبلة وتريد أن تحاول والربح من ذلك. من المكالمات النقدية مع إضراب 52 $ وأقرب تاريخ انتهاء الصلاحية يتم تداولها في 1 $. يمكنك كتابة 1 خيارات مكالمة العقد (كل عقد يحتوي على 100 خيارات) والحصول على الائتمان من 100 $. هذا هو الساق A. من المال يضع مع إضراب 47 $ وأقرب تاريخ انتهاء الصلاحية تتداول عند $ .50. يمكنك شراء 1 خيارات الاتصال عقد (كل عقد يحتوي على 100 خيارات) بتكلفة 50 $. لقد قمت بإنشاء طوق مكالمة مغطاة وحصل على رصيد صاف قدره 50 $.

الأرباح المحتملة.

ويعود الحد الأقصى للربح المحتمل عندما يزداد سعر السهم، عند انتهاء صلاحيته، إلى ضربة المكالمات المكتوبة (52 دولارا في حالة المثال المذكور أعلاه). عندما يحدث هذا، فإن المكالمات التي كتبتها ستكون في المال، وبالتالي سوف تنتهي لا قيمة له. يضع كنت قد اشترى سوف تنتهي أيضا لا قيمة له.

ولذلك، فإنك ستحتفظ بالائتمان الصافي المقدم عند تطبيق الاستراتيجية (50 دولارا). لأن الأسهم التي تملكها قد زادت في القيمة، بمعدل 2 دولار للسهم الواحد، وكنت قد حققت أيضا ربح 200 $ عليها. سيعطيك هذا ربحا إجماليا قدره 250 دولارا.

كما أنك ستحقق أرباحا إذا ظل سعر الأسهم كما هو تماما، أو ارتفع إلى نقطة أقل من إضراب الخيارات المكتوبة. مرة أخرى، كنت الحفاظ على صافي الائتمان المقدمة، لأن المكالمات المكتوبة و يضع اشترى سوف تنتهي كل لا قيمة لها. وإذا كانت هناك زيادة في قيمة الأسهم، فإن ذلك يمثل أيضا ربحا.

يمكن أن تظهر الأرباح المحتملة على النحو التالي.

يتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح عندما Ђњ سعر السهم الأساسي = سترايك من الخيارات في الساق A” يتم الربح أيضا عندما “Price من الأسهم الكامنة & غ؛ أو = نقطة البداية ولكن & لوت؛ Price of of Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ Ђќ “Price أوف وندرليند ستوك & غ؛ سترايك من الخيارات في الساق A”.

هناك حجة تقترح أن أي أرباح من زيادة في سعر الضمان الأساسي لا ينبغي أن تدرج في حسابات الربح، لأن تلك الأرباح سوف تكون مصنوعة من امتلاك الأمن بغض النظر عما إذا كان يتم تطبيق طوق المكالمات المشمولة أم لا .

أكبر خسارة ممكنة يحدث إذا كان سعر الأمن الأساسي يجب أن ينخفض ​​بالضبط لضربة يضع الخيارات التي تم شراؤها في الساق B (47 $ في هذه الحالة). المكالمات ستنتهي لا قيمة لها، وهكذا سوف يضع، لذلك يمكنك الحفاظ على الائتمان الصافي.

ومع ذلك، فإن الأسهم التي تملكها قد انخفضت من حيث القيمة (ما مجموعه 300 $ في هذا المثال)، وأن هذه الخسارة لن تكون مغطاة بالكامل من قبل هذا الائتمان الصافي. إذا انخفضت الأسهم أكثر من ذلك، فإن الخسائر لن تحصل على أي أكبر. وعلى الرغم من أن السهم سيستمر في الانخفاض من حيث القيمة، فإن المعدلات ستبدأ في الزيادة في القيمة وتعوض هذا الانخفاض. ويمكن تلخيص الخسائر المحتملة على النحو التالي.

يتم احتساب الخسارة القصوى عند Ђњ سعر السهم الأساسي = إضراب الخيارات في الساق B” الخسارة القصوى للسهم الواحد، هي “ (نقطة البداية †"إضراب الخيارات في الساق B) - (سعر الخيار في الساق A Ђ" أقل سعر لكل سهم الخيار في الساق B) ”.

هناك أيضا خطر أن طوق المكالمة مغطاة من المحتمل أن يكلفك الأرباح، إذا ارتفع السهم فوق ضربة من الخيارات المكتوبة في الساق A. في المثال أعلاه، إذا ارتفع السهم فوق 52 $، ثم يمكن أن المكالمات المكتوبة في الساق ألف يمكن يعين. قد تكون مضطرا لبيع الأسهم التي تملكها في إضراب 52 دولارا.

هذا لا يزال يمثل ربحا، ولكن هل يمكن أن تكون قد حققت ربحا أكبر إذا كنت قد أبقت فقط من الأسهم الخاصة بك وعدم استخدام هذه الاستراتيجية. على الرغم من أنه يمكنك دائما إغلاق موقف الخيارات القصيرة التي تم إنشاؤها في الساق A (باستخدام شراء لإغلاق النظام لشراء الخيارات مرة أخرى)، وهذا هو بأي حال من الأحوال استراتيجية مثالية لاستخدام إذا كنت تعتقد أن هناك فرصة أن الأمن الكامن سوف زيادة كبيرة في السعر.

هذه هي استراتيجية آمنة لاستخدامها إذا كنت تعتقد أن الأسهم التي تملكها من المرجح أن تبقى تقريبا نفس السعر لفترة من الزمن. يمكنك الحد من الأرباح المحتملة الخاصة بك إذا كان سعر السهم يجب أن تزيد بشكل كبير، ولكن عليك أيضا الحد من الخسائر الخاصة بك يجب أن تنخفض بشكل كبير. عليك تحقيق أقصى قدر من الأرباح إذا فشل سعر السهم في التحرك أو يزيد قليلا.

ميزة رئيسية واحدة من طوق المكالمات المشمولة هو أنه في وقت تطبيق الاستراتيجية، يمكنك حساب بالضبط ما الحد الأقصى للعائد والحد الأقصى للخسارة قد يكون.

طوق التجارة مع تطور ديناميكي.

أوبتيونسانيمال سيو & أمب؛ مؤسس.

إذا كنت قد تداولت من أي وقت مضى الخيارات، وربما كنت قد سمعت من تجارة طوق. استراتيجية طوق القياسية هو وسيلة رائعة لحماية الاستثمارات الخاصة بك في سوق غير متأكد. ولكن ماذا لو كنت يمكن أن تجعل 25-30٪ أكثر دون اتخاذ أي مخاطر إضافية؟ يمكنك - وفي أوبتيونسانيمال، يمكننا أن يعلمك كيف. تابع القراءة للحصول على بعض نصائح البدء، ثم اشترك في ندوة عبر الويب للحصول على نظرة أعمق حول كيفية تحقيق أقصى قدر من الاستثمارات.

لماذا تغيير طوق طوق التجارة؟

المشكلة مع استراتيجية التجارة طوق القياسية هو أنه يفتقر إلى إمكانات كبيرة الربح الصعودي. يحمي تداول الياقات الديناميكية الصفقات الخاصة بك كما هو الحال مع تجارة طوق القياسية، ولكنه يتيح لك أيضا المشاركة في التحركات الأساسية الصاعدة وتقدم عوائد محتملة من 25-30 في المئة - ما يقرب من أربعة أضعاف حجم طوق القياسية (6-8 نسبه مئويه).

تداول سوق اليوم - ما هو خوفك تكلفك؟

وقد أدى الانزلاق الأخير في أسواق الأسهم بسبب أزمات الديون الأوروبية والمخاوف الاقتصادية إلى انتشار الكثير من الخوف في النفس التجارية الجماعية الهشة أصلا. ويخشى تجار الأسهم الذين استثمروا بكثافة قبل الانكماش في شهري يوليو وأغسطس بشكل خاص. على الرغم من أن الأسهم قد تعافت منذ ذلك الحين، وحتى بدأت في ضرب مستويات قياسية جديدة مرة أخرى في أواخر يناير كانون الثاني، العديد من التجار يخشون من السوق بسبب الانسحاب آخر.

تجار الأسهم حذرة وخيارات الأسهم التجار البقاء بعيدا عن الأسهم تحلق على ارتفاع عال مثل نيتفليكس، وشركة (نفلك)، بايدو، وشركة (بيدو)، وشركة أبل (آبل)، و لولوليمون أثليتيكا، المؤتمر الوطني العراقي. (لولو)، ولكن في وقت لاحق تفوت على فرص أخرى مع استمرار قيم هذه الخيارات الأسهم في الارتفاع. كيف يمكن لأي شخص أن يكون العصب لدخول السوق في هذه الأيام؟ الجواب يكمن في استراتيجية خيارات الأسهم تسمى "استراتيجية طوق" أو "تجارة طوق"، الذي يحمي المواقف الكامنة ضد خسائر الهبوط. إذا كنت تملك أو قد اشترى فقط الأسهم، يمكنك إنشاء طوق القياسية عن طريق شراء وضع، ثم بيع مكالمة لتعويض تكلفة وضع. استراتيجية طوق هي المحافظين ومنخفضة المخاطر / منخفضة العائد، لأن غطاء طويل يضع أي خطر دون سعر الإضراب، والمكالمة القصيرة يقلل من تكلفة ذلك وضعت في حين تباطؤ أي مكاسب فوق سعر الإضراب.

إذا انتهت كلتا الخيارتين في الشهر نفسه، فإن تجارة طوق يمكن أن تقلل من المخاطر، مما يسمح لك للاحتفاظ الأسهم المتقلبة. ومع ذلك، فإن استراتيجية طوق القياسية أيضا يقيد الربح المحتمل للتجارة إلى 6-8 في المئة، مما يترك المال على الطاولة خلال الاتجاهات الصاعدة.

كيف يمكنك إنشاء رأسا على عقب أكبر؟

استراتيجية التجارة طوق الحيوية.

عقلانية: لالتقاط المزيد من الربح الصعودي من طوق القياسية.

الإطار الزمني: ما يقرب من 6 أشهر.

مكونات ديناميكية التجارة طوق:

شراء الأسهم الأساسية شراء "في المال" أو قليلا "من المال" يضع أن تنتهي في ثلاثة أشهر بيع "خارج المال" يدعو مع قسط مماثل والتي تنتهي في شهرين أو ثلاثة أشهر جمع قسط بما فيه الكفاية من المكالمات إلى دفع ثمن وضع طويلة ضمان سعر سترايك دعوة أعلى من سعر السهم الأساسي.

ماكس الربح = دعوة سترايك السعر - وضع سترايك السعر - المخاطر المتداول.

ماكس المخاطر = سعر السهم + تكلفة وضع - وضع سترايك السعر - قسط المكالمة.

مقارنة - معيار التجارة طوق مثال.

يوضح المثال التالي كيفية تعديل تجارة طوق لتعزيز الأرباح المحتملة من خلال بيع المكالمة التي تنتهي 60-90 يوما بعد وضع طويلة.

دعونا نفترض أنك تشتري 100 سهم من الأسهم في 50 دولارا في 15 يناير. لبناء استراتيجية طوق القياسية، هل يمكن أن تشتري أولا أن تنتهي في 60-90 يوما مع إضراب الذي هو في المال (أتم) أو قليلا (أوتم). الخطوة الأخيرة هي بيع مكالمة أوتم في نفس الشهر. على سبيل المثال، إذا اشتريت مارس 47.5 وضعت ل 2،50 $ وبيع مكالمة 52.5 مارس ل 2،60 $، وفرق يقدم الائتمان من $ 0.10، لأنك جمع أكثر من خلال بيع المكالمة من تكلفة وضع.

إذا انخفضت قيمة أسهمك إلى ما دون 47.50 دولار، فإن الخسائر ترتفع عند 2.40 دولار (4.8 في المئة)، ولكن إذا تجاوزت الأسهم فوق 52.50 دولار، فإن الأرباح تقتصر على 2.60 دولار (5.2 في المئة). وضع طويلة يمنحك الحق في بيع الأسهم في 47.50 $، بغض النظر عن مدى أنها تقع. ولكن المكالمة القصيرة تلزمك ببيع الأسهم عند 52.50 دولار - حتى لو تضاعف السعر عند انتهاء الصلاحية. نلقي نظرة على الرسم البياني التالي لمزيد من التوضيح.

هذه التجارة طوق لديها نسبة العائد إلى خطر فقط 1.08، والتي ليست جذابة للغاية. ومع ذلك، يمكنك زيادة المكاسب المحتملة طوق القياسية من خلال بيع مكالمة في شهر تنتهي في وقت لاحق.

التحويل - التواء التجارة طوق القياسية في تجارة طوق ديناميكية.

طريقة واحدة لضبط استراتيجية طوق القياسية هو بيع المكالمة 60-90 يوما أكثر من ذلك في الوقت المناسب من وضع طويلة، والذي يتيح لشخص آخر يدفع للتأمين الخاص بك الجانب السلبي.

عندما تبيع الدعوة إلى تجارة طوق ديناميكية، حاول 1) جمع قسط كاف لدفع ثمن طويلة، و 2) ضمان سعر الإضراب هو فوق سعر السهم الأساسي. إذا تم تعيين المكالمة القصيرة، مما اضطرك لبيع الأسهم في الإضراب، كنت ترغب في بيع أسهم لحامل المكالمة في الربح.

ولكن بعد انتهاء فترة طويلة، لن تبقى موقف المكالمة المتبقية (مخزون طويل، دعوة أوتم قصيرة) تفتقر إلى الحماية السلبية؟ عند هذه النقطة، لا يزال لديك إلى الانتظار لمكالمة قصيرة إما أن تتحرك في المال أو أن يتم تعيين؟ قبل الإجابة على هذا السؤال، دعونا نناقش بضع خصائص رئيسية من الأسهم التي تعمل بشكل أفضل في هذا النوع من التجارة، مع التركيز على الأصول الصلبة، وتقلب الاستثمارات في الأسهم.

أساسيات - الأسهم التي تريدها لدينامية طوق الصفقات.

عند البحث عن الأسهم المناسبة لتداول الخيارات، يجب التركيز على تلك المتقلبة إلى حد ما مع أساسيات قوية. قد تتغير البيانات الأساسية بين الصناعات، لذا فإن الإرشادات المحددة ليست مفيدة دائما. على سبيل المثال، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية (20) للمخزون الصناعي باهظة الثمن، ولكن مخزون التكنولوجيا المتين مع نفس السعر / السعر قد يكون سرقة.

حاول أن تجد مخزنا لتداول الخيارات الخاصة بك مع الخصائص التالية: نمو الأرباح الفصلية لأكثر من 15 في المئة على مدى العامين الماضيين، لا دين أو نسبة الدين إلى حقوق المساهمين أقل من 1.0، والعائد على حقوق المساهمين، (روا)، ورأس المال المستثمر (رويك) لأكثر من 15 في المئة.

التقلب - لماذا الأسهم الصلبة تحتاج حركة لدينامية طوق الصفقات.

الجزء الرئيسي الثاني هو التقلب، وهو ما يمثل مقدار تحرك الأسهم الأساسية (صعودا أو هبوطا) في يوم معين. المزيد من الأسهم المتقلبة هي مثالية، لأن الخيارات لديهم فرصة أفضل للوصول إلى ضربة المكالمة القصيرة قبل انتهاء الصلاحية. المرشحين الأسهم لهذه التجارة طوق المعدلة يجب أن يكون بيتا من 1.3 أو أعلى.

ديناميكية تجارة طوق - جمال وفائدة التغيير.

يمكن للتداول التكيف مع التغيير. لذلك، عندما تسأل "لكن ماذا عن خطر الهبوط الديناميكي طوق بعد انتهاء فترة طويلة؟" الجواب ينطوي على نقلة نوعية في كيف يجب أن ينظر إلى هذه التجارة. العديد من التجار يضعون أمر وقف الخسارة للسيطرة على المخاطر، ولكن هذا هو وسيلة ثابتة للتجارة. بدلا من مجرد الدخول في تجارة طوق وتأمل في مسيرات السوق، تكون على استعداد لضبطه مع تغير ظروف السوق لاستغلال أي اتجاهات (أو عدم وجود).

الفرق بين أشهر انتهاء الصلاحية يجب أن لا يزعجك، لأنك من المحتمل أن تعدل التجارة قبل انتهاء أي من الخيارين.

وتحمي تجارة الخيارات القياسية طوقا من انخفاض حاد في الأسهم الأساسية في مقابل مكاسب محدودة على الجانب الصعودي. ولكن هذه التجارة طوق ديناميكية يمكن أن تعزز الأرباح المحتملة إذا كنت التجارة بنشاط واختيار الأسهم مع أساسيات متينة. الموقف يلغي خوفك من التقلب ويمكن تغيير الطريقة التي التجارة الخيارات الخاصة بك. مع مرور الوقت، يمكن أن طوق ديناميكية استغلال تراجع السوق وتعظيم الأرباح مع ارتفاع الأسهم.

لمزيد من المعلومات حول كيفية هيكلة الحرف الأخرى مثل تجارة طوق وكيفية ضبط الصفقات الخاسرة في الصفقات الفائزة، قم بزيارة أوبتيونزانيمال.

لمزيد من المعلومات حول أفضل الطرق لاستثمار أموالك، اتصل بنا. كنا نحب أن نسمع منك، والإجابة على الأسئلة التي قد تكون لديكم، وتعطيك تقييم مجاني لتعطيك فكرة أفضل عن ما أوبتيونسانيمال يمكن القيام به بالنسبة لك. اتصل بنا الآن على الرقم 1-888-297-9165.

آخر الملاحة.

ابقى على تواصل!

1982 W. بلزينت غروف Blvd. بليزانت غروف، أوت 84062.

موارد إضافية.

تركيزنا الرئيسي هو مساعدة الناس على تحقيق أهدافهم الاستثمارية سواء كان الحفاظ على رأس المال، وخلق الثروة، أو مجرد السيطرة على حياتهم الخاصة من خلال الأمن المالي.